Qué es el interés compuesto
Es el interés que se genera sobre el capital y sobre los intereses que ya has ganado, porque se reinvierten. El primer año ganas sobre lo que pusiste; el segundo, sobre lo que pusiste más lo ganado; y así cada año. Por eso el dinero crece despacio al principio y cada vez más deprisa: es la "bola de nieve".
Fórmula del interés compuesto con aportaciones
Sin aportaciones: Cf = C₀ · (1 + i)ⁿ, donde C₀ es el capital inicial, i la rentabilidad por periodo y n el número de periodos. Con una aportación periódica A al final de cada periodo se suma A · ((1 + i)ⁿ − 1) / i. Si aportas cada mes, i es la rentabilidad mensual equivalente: (1 + r)^(1/12) − 1.
Ejemplo: 200 € al mes durante 25 años
Aportando 200 € al mes durante 25 años a una rentabilidad del 7 % anual, pones 60.000 € de tu bolsillo y llegas a unos 156.608 €. Más de la mitad de ese dinero lo genera el interés compuesto, no tus aportaciones.
El coste de empezar tarde
Con esos mismos 200 € al mes al 7 %, empezar a los 25 años y seguir hasta los 65 da unos 494.308 €; empezar a los 35, unos 233.891 €. Diez años de retraso cuestan 260.418 €, aunque solo dejaste de aportar 24.000 €. Los primeros años son los que más trabajan.
Interés simple y compuesto
Con interés simple, los intereses se cobran y no se reinvierten: 10.000 € al 7 % dan 700 € cada año, siempre igual. Con interés compuesto se reinvierten: 10.000 € al 7 % durante 20 años se convierten en 38.697 €, frente a 24.000 € con interés simple.
La regla del 72
Divide 72 entre la rentabilidad anual y tendrás los años que tarda en duplicarse tu dinero: al 6 %, unos 12 años; al 8 %, unos 9; al 3 %, unos 24.
Lo que no incluye el cálculo
- Inflación: el dinero de dentro de 20 años comprará menos. Con un 2,5 % de inflación, 100.000 € de 2046 equivalen a unos 61.027 € de hoy.
- Comisiones: un fondo con un 1,5 % de gastos anuales frente a uno indexado con un 0,2 % puede costarte una parte enorme del resultado a 30 años.
- Impuestos: las ganancias tributan en el IRPF del ahorro (del 19 % al 30 %) cuando vendes. Calcúlalo en la calculadora del IRPF del ahorro.
Actualizado en 2026 con la normativa vigente (Ley 7/2024 del IRPF, cotizaciones de 2026). Simulación orientativa con rentabilidad constante: la rentabilidad pasada no garantiza la futura.